Por qué los bancos están adoptando las stablecoins

Puntos clave

• Las stablecoins permiten a los bancos ofrecer una liquidación atómica, en la que el pago y la liquidación definitiva se producen de forma simultánea e instantánea, eliminando los plazos de espera tradicionales de T+1 y los horarios bancarios fragmentados.

• Al utilizar los canales de las monedas estables, se reduce la necesidad de una costosa prefinanciación, lo que permite a las tesorerías corporativas mantener una estructura ágil y que su capital siga siendo productivo.

• Las stablecoins se basan en código, lo que permite realizar pagos programables que se ejecutan automáticamente cuando se cumplen unas condiciones específicas y verificables. Esto puede reducir los gastos operativos y, al mismo tiempo, ofrecer a los bancos una forma de recuperar los flujos de pagos que actualmente se están desviando hacia competidores no bancarios.

El ecosistema financiero tradicional está en constante evolución para adaptarse al ritmo de la economía de los activos digitales, y los pagos son una pieza clave de esa evolución. Las monedas estables han puesto de relieve cuestiones como los ciclos de liquidación T+1, las elevadas comisiones de los intermediarios y los horarios bancarios fragmentados, que suponen un obstáculo para las empresas que operan a gran escala.

Al combinar la previsibilidad del dinero fiduciario con la programabilidad del código, las stablecoins se están convirtiendo en un elemento fundamental de la arquitectura de la tesorería corporativa y de la liquidación institucional a nivel mundial. Si bien la transición desde los canales tradicionales podría requerir una gestión adicional del riesgo, el auge de las stablecoins ofrece a los bancos una oportunidad enorme para pasar a una capa financiera programable y operativa las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que les permite adaptarse al aumento de la velocidad del comercio mundial y recuperar los flujos que se han desviado hacia competidores no bancarios.

Liquidación moderna con stablecoins

El paso a las stablecoins supone el cambio de unas finanzas "basadas en mensajes" a unas finanzas "basadas en activos". En lugar de enviar un mensaje a través de un sistema como SWIFT y esperar días a que se transfiera el valor, las stablecoins permiten que el pago y la liquidación se produzcan simultáneamente, en lo que a menudo se denomina "liquidación atómica". Partiendo de esta base, las stablecoins facilitan operaciones de tesorería optimizadas y una sólida programabilidad, cuyos beneficios estamos empezando a apreciar ahora.

Las monedas estables permiten:

• Asentamientos atómicos: Al ofrecer canales para las stablecoins, los bancos recuperan los flujos de pago -incluidos, entre otros, los depósitos asociados- que actualmente se están desviando hacia los sistemas de pago.

• Operaciones de tesorería optimizadas: La liquidación on-chain elimina en parte la necesidad de prefinanciación. Puedes transferir stablecoins a nivel mundial en cuestión de minutos, lo que permite que tu tesorería se mantenga ágil y tu capital siga siendo productivo.

• Programabilidad: Las stablecoins están respaldadas por dólares, pero se basan en código. Esto significa que los pagos pueden programarse para que se ejecuten cuando se cumplan determinadas condiciones, sin necesidad de aprobaciones manuales. Los contratos inteligentes garantizan que las condiciones sean verificables, lo que permite a los bancos acceder a transacciones sin necesidad de confianza para reducir los gastos operativos.

"Rails": integración sin deuda de infraestructura

El término "infraestructura para stablecoins" hace referencia al conjunto de capacidades necesarias para realizar transacciones con stablecoins. Los bancos que deseen integrarse necesitan los siguientes elementos básicos de infraestructura para crear dicha "infraestructura":

• Carteras y proveedores de custodia: Cajas fuertes digitales que sirven para almacenar activos digitales.

• Entradas y salidas: Servicios que convierten dinero fiduciario en monedas estables y viceversa.

• Proveedores de liquidez: Los creadores de mercado que garantizan que haya suficiente liquidez

• API y pasarelas: El software que permite que el programa de contabilidad actual de una empresa "se comunique" con la cadena de bloques.

Incorporar esta funcionalidad de monedas estables en la infraestructura bancaria solía ser mucho más complicado, pero la integración moderna de la cadena de bloques ha avanzado considerablemente. Gracias a las opciones de integración modular, los proveedores de infraestructura de activos digitales como BitGo facilitan la incorporación de capacidades de monedas estables en los sistemas centrales existentes sin necesidad de un desarrollo exhaustivo de la cadena de bloques.

Con solo incorporar elementos de infraestructura a su arquitectura actual, los bancos pueden empezar a facilitar pagos con stablecoins de nivel bancario. Para empezar, los bancos deben asegurarse de contar con lo siguiente:

1. Conserje con experiencia y cualificado: Para garantizar la máxima seguridad y el cumplimiento normativo, los bancos deben colaborar con custodios cualificados que mantengan los activos digitales en un entorno protegido frente a la quiebra. Las tecnologías con una trayectoria probada, como la tecnología de monederos de BitGo, que ha demostrado su eficacia en la práctica, eliminan los puntos únicos de fallo.

2. Armonización normativa: La legislación sobre activos digitales, como la Ley GENIUS en Estados Unidos y la MiCA en Europa, establece unas directrices más claras, allanando el camino para una adopción generalizada. Las stablecoins respaldadas por moneda fiduciaria, con reservas transparentes y auditadas, se han convertido en un elemento imprescindible en las economías mundiales.

3. Integración sencilla: La interfaz de un banco debe seguir siendo fácil de usar y ofrecer una experiencia similar a la de sus productos tradicionales. La integración mediante API completas garantiza que la compleja infraestructura de fondo se pueda integrar de manera eficaz, al tiempo que se mantiene una experiencia fluida para los usuarios finales.

Conclusión sobre BitGo

Las monedas estables están revolucionando tanto el sector bancario como el de los pagos. Los bancos que las incorporen ahora no solo formarán parte del futuro sistema de liquidación global, sino que también se asegurarán una ventaja competitiva para retener depósitos y comisiones.

Como proveedor de infraestructura de confianza para instituciones financieras de todo el mundo, BitGo ofrece la infraestructura de nivel institucional que permite a los bancos no solo entrar en el panorama de las monedas estables, sino también sentar las bases para el futuro.